Como asesor fiscal, hay una situación que veo con demasiada frecuencia: empresas que presentan una contabilidad positiva, beneficios en el Impuesto sobre Sociedades y crecimiento en facturación… pero que dentro de unos meses no podrán pagar nóminas, proveedores o impuestos.
Sí, es posible. Y ocurre más de lo que imaginas.
Tener beneficios no significa tener liquidez. Y esa confusión puede poner en riesgo la supervivencia del negocio en menos de ocho meses.
El problema: beneficio contable no es tesorería
Una empresa puede mostrar:
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Resultado positivo.
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Márgenes correctos.
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Incremento de ventas.
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Balance aparentemente sano.
Pero si:
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Cobra a 90 o 120 días.
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Paga a 30 días.
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Ha invertido en stock.
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Ha financiado a clientes.
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Tiene cuotas de préstamos elevadas.
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Debe afrontar pagos fiscales concentrados.
Puede encontrarse sin caja suficiente en pocos meses.
La contabilidad mide rentabilidad.
La tesorería mide supervivencia.
Y muchas empresas solo miran la primera.
Cómo se genera el problema en 8 meses
Veamos un escenario típico.
Una empresa factura 800.000 euros anuales con margen positivo.
Tiene beneficios de 100.000 euros.
En apariencia, todo va bien.
Pero:
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Ha aumentado ventas y necesita más circulante.
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Tiene 200.000 euros pendientes de cobro.
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Ha comprado maquinaria financiada.
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Debe pagar Impuesto sobre Sociedades en julio.
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Tiene cuotas trimestrales de IVA elevadas.
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Mantiene una estructura fija de costes.
Si no existe una planificación financiera detallada, puede ocurrir lo siguiente:
Mes 1-3: crecimiento y aparente estabilidad.
Mes 4-6: aumento de tensiones de caja.
Mes 7-8: dificultad real para pagar proveedores o nóminas.
Y todo ello con una cuenta de resultados positiva.
El error habitual: confiar en el saldo actual
Muchos empresarios toman decisiones mirando el saldo del banco hoy.
Pero lo importante no es cuánto dinero tienes ahora, sino cuánto tendrás dentro de seis u ocho meses.
La pregunta clave es:
¿Has proyectado tu tesorería a medio plazo?
Si la respuesta es no, estás gestionando a ciegas.
Aquí es donde entra el Director Financiero de alquiler
Un Director Financiero externo no se limita a revisar balances. Su función es anticiparse.
Ante una empresa con beneficio contable pero riesgo de liquidez, implanta:
1. Proyección de tesorería a 12 meses
Se analizan:
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Cobros previstos.
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Pagos comprometidos.
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Impuestos futuros.
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Cuotas financieras.
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Inversiones planificadas.
Se identifican meses críticos antes de que llegue el problema.
2. Análisis del circulante
El CFO revisa:
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Plazos medios de cobro.
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Plazos medios de pago.
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Rotación de stock.
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Necesidades reales de financiación.
Muchas veces el problema no es falta de beneficio, sino exceso de capital inmovilizado.
3. Plan de acción correctivo
Dependiendo del diagnóstico, puede:
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Renegociar plazos con proveedores.
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Ajustar condiciones a clientes.
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Reestructurar deuda.
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Solicitar financiación preventiva.
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Reordenar inversiones.
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Planificar fiscalmente pagos futuros.
La clave es actuar antes de que el banco diga no.
El coste de no anticiparse
Cuando una empresa detecta el problema demasiado tarde:
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La financiación es más cara.
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Se pierde poder de negociación.
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Se deteriora la relación con proveedores.
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Aumenta el estrés empresarial.
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Se toman decisiones precipitadas.
Y lo más grave: puede entrar en una espiral de tensión permanente.
Todo ello pese a tener beneficios contables.
La diferencia entre empresa rentable y empresa solvente
Rentable significa que el modelo de negocio funciona.
Solvente significa que puede cumplir sus obligaciones en plazo.
Una empresa puede ser rentable y, sin embargo, no ser solvente en determinados momentos si no existe planificación financiera.
El Director Financiero de alquiler se asegura de que ambas condiciones se mantengan alineadas. Obtén más información aquí.
Señales claras de alerta
Si ocurre alguno de estos síntomas, necesitas planificación inmediata:
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Retrasos en pagos a proveedores.
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Uso constante de pólizas de crédito.
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Dificultad para prever impuestos futuros.
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Sensación de que “el dinero no alcanza” pese a vender más.
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Crecimiento rápido sin estructura financiera sólida.
Estos síntomas no se solucionan vendiendo más.
Se solucionan planificando mejor.
Reflexión final como asesor fiscal
He visto empresas con beneficios importantes atravesar situaciones críticas por no anticipar su tesorería. También he visto empresas con márgenes ajustados sobrevivir y crecer gracias a una planificación financiera rigurosa.
La diferencia no está en la facturación.
Está en la dirección financiera.
Si tu empresa podría tener dificultades para pagar dentro de ocho meses pese a mostrar beneficios hoy, no tienes un problema contable. Tienes un problema de planificación financiera.
Y ese problema se corrige antes de que aparezca, no después.
Incorporar un Director Financiero de alquiler es convertir la incertidumbre futura en un plan concreto. Es pasar de reaccionar a anticiparse. Y, sobre todo, es proteger la estabilidad de tu empresa cuando todavía estás a tiempo de hacerlo.
